多家银行 短期大额存单利率 进入“0字头”

2026年存款市场迎来新一轮调整。记者走访发现，当前市场上，中小银行年利率超2%的大额存单较为罕见，部分银行三个月期短期大额存单利率甚至进入“0字头”，收益水平已与普通定期存款相差无几。

在利率持续下行的背景下，储户的资产配置逻辑正发生显著转变。多家银行的理财经理向记者透露，近期申购理财产品、配置分红险的客户数量显著增加，曾经备受追捧的大额存单吸引力已大不如前。

中小银行跟进调整产品利率

中小银行正密集跟进调整大额存单产品，短期限、低利率成为市场主流特征。

从期限来看，一年期及以下的短期限产品占据主导地位，三年期等长期限产品越来越少；从利率来看，新发行大额存单利率普遍回落至2%以下，与普通定期存款的收益差距持续收窄，部分农商行的短期大额存单利率更是直接进入“0字头”。

事实上，国有大行早已率先下调短期大额存单利率。2025年，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行已将3个月及以下期限大额存单年利率调至0.9%。

苏商银行特约研究员薛洪言表示，近期多家中小银行下调大额存单利率，部分短期产品利率降至“0字头”。这是监管部门引导银行降低负债成本以缓解净息差压力，以及中小银行自身调整揽储策略等因素共振的结果。银行业正加速从依赖传统存贷利差的模式，向发展财富管理、增加非利息收入的多元化经营模式转型。

构建多元化资产配置

据华泰证券固收研究团队测算，2026年一年期以上定期存款到期规模在50万亿元左右，其中国有大行存款到期规模最大。存款到期后，此前锁定高息的群体需调整理财策略，重新寻找兼顾稳健性与收益性的投资方向。

薛洪言表示，利率的持续下行正促使普通储户的理财规划发生根本性改变，即从过去依赖单一存款获取高息，转向构建多元化的资产配置。具体而言，储户应依据资金用途和风险承受能力进行分层管理。首先，可预留一部分资金作为紧急备用金，存放于货币基金或支持灵活申赎的现金管理类理财产品中；其次，对于中短期闲置资金，可考虑配置国债、中低风险银行理财或“固收+”产品，以寻求更优的稳健收益；最后，对于长期投资或养老规划，可适当配置能锁定长期收益的保险产品。

上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，预计2026年仍存在降准、降息空间，大额存单利率仍有下行空间。对银行而言，未来竞争或将从“利率比拼”转向服务优化、产品创新等维度，其需加快转型步伐，摆脱对存贷利差的过度依赖，加强财富管理等综合金融服务。

（据《证券日报》）